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l 股神巴菲特数次推荐的理财工具，基金理财带你轻松实现财富自由
l 从入门知识到实战技巧 一本书全部教会你
很多人会问，理财工具这么多，为什么*基金？因为这是股神巴菲特都无比推崇的理财手段，是能让理财小白快速入门并实现盈利的低风险理财工具，而对普通家庭来说，基金更是*一种能以低门槛构建起非常完整的家庭理财需求的投资工具。
面对纷繁复杂的基金种类，数量众多的基金公司，作为一个投资者，尤其是一个新基民，是不是感觉无从下手？本书将分为三大部分为您提供梳理选择基金的入门知识、种类、选择基金公司的方法和技巧，更将逐一分析拆解市场上相对复杂的各类特种基金，从“基金是什么”开始，零起点出发，稳扎稳打，带你走入基金投资的大门，领略基金投资的无限魅力！
本书虽然针对新手小白，却并不仅限于基础的基金知识。书中既有关于基金定投的基础理念介绍和实例分析，也有目前市场上流行的智能定投工具的详细拆解，更重要的是，涵盖了力哥原创的七步定投策略的全方位攻略，帮助你完成从“基金小白”到“投资达人”的重要跨越，*终走向实现财富自由的人生之路。
在迈进基金生财大门之前，我们有必要了解基金究竟是什么，知己知彼，方能在投资的路上百战不殆。
基金到底是什么？
我们常把股票和基金放在一起讨论，事实上，股票和基金的确是人类历史上集合大量资金用于特定用途的最重要的两项伟大发明。相比于股票，基金的历史要短得多。
基金的英文名叫Fund，广义上说，是指为了某种目的而设立的一个资金池，比如我打算明年出去旅游，预算是5000元，于是就从年终奖中拿出5000元存着，作为明年的旅游基金。当然，这只是低层次的基金，你的钱还在自己兜里，高层次的基金是把你的钱交给别人去打理，这样一来，基金就变成了金融信托的一种具体表现形式，比如今天我们说的信托产品就是一种基金，反过来说，基金也是一种信托，因为信任你，所以才把自己的钱托付给你，设立一只基金。像支付宝的Slogan叫“支付宝，知托付”，就带有这个意思。
举个最简单的例子，十个农民在他们村子的某块地里分别播下一粒种子。半年后，经过悉心照料，其中一位农民的谷穗长得最大、颗粒最饱满，于是这位农民就成了种植专家。第二年开始，其他九位农民就不种地了，他们信得过专家，这称为信用。他们把自己的种子托付给专家代种，这就是信用委托，简称信托。到了第二年年底，专家把收获的谷物分给其他九位农民，当然他也不是活雷锋，会留出一部分谷物作为自己的提成。把这个故事转换到理财的语境中，这九个农民就是基民，而这个专家就是基金经理。
广义上说，基金是一个非常庞大的家族，比如公积金是为了帮助大家买房设立的；社保基金是为了医疗养老这些社会保障支出设立的；李连杰的壹基金和李亚鹏的嫣然天使基金则是为了做公益慈善设立的；还有私募股权投资基金（Private Equity）、风险投资基金（Venture Capital）等都属于基金。
而我们日常生活中所说的狭义上的基金，一般特指公募证券投资基金，简称公募基金。在不同的国家叫法还不一样，美国叫共同基金，英国叫单位信托投资基金，日本叫证券投资信托基金，但指的都是这种基金。
接地气的公募基金
相比动辄上百万门槛的私募基金，公募基金就显得亲民多了。它就是那种可以公开在电视上、报纸上做广告的，门槛非常低的，所有老百姓都可以去买的基金。简单说，就是你把钱交给这些基金公司，由这些基金公司设立一些具有特定投资方向的基金，并交由特定的基金经理去管理，代替你去买股票、买债券、买黄金、买票据。换句话说，就是你觉得自己炒股水平不行，于是把钱交给基金公司代你炒股，基金公司从中赚点劳务费。
公募基金起源于19世纪的欧洲，20世纪初传到美国。二战后，美国的共同基金获得了空前的发展。到了今天，美国家家户户可以说都是基民，因为他们的养老金都和共同基金紧密挂钩。而欧洲、日本等其他发达国家的老百姓，日常生活也都离不开公募基金。我们可能会关心了，中国的情况又是怎样的呢？
不得不说的黑历史
公募基金进入中国是上20世纪90年代的事了，其实说起来，才不过20多年。1991年7月，中国证券市场上首只基金产品珠信基金批准设立，当时募集了6930万元。此后6年里，全国共设立了75只基金，业界称为“老基金”，实际募集资金57亿元。然而当时由于投资品种匮乏，管理经营混乱，政府也缺乏金融监管经验，更没有明确的法律指导，所以老基金后来出现了严重的亏损和弄虚作假。
为了改善这个局面，1997年11月国务院公布实施《证券投资基金管理暂行办法》，对基金做了许多明确规定，例如基金怎么设立、通过什么方式和渠道募资、基金由谁管理、钱由谁保管、投资有哪些规定的范围、投资人有哪些权利和义务等等，由此开启了“新基金”的时代。随着1998年3月，基金金泰和基金开元这两只新基金面世，此后又有多家基金公司和基金产品获准开张，老基金统统改造成新基金，基金规模也从此前的几十亿快速增长到了几百亿。这几年是中国封闭式基金最辉煌的时期，但整个行业依然存在各种乱象。
2000年，上海证交所监察部的一位监管人员经过对基金操作手法的跟踪调查，写了一份研究报告，对当时国内10家基金公司，也就是今天老基民称为“老十家”的基金公司，包括南方、华夏、嘉实、华安等等旗下的22只基金，从1999年8月到2000年4月的操作行为进行了详实、客观的记载，结果发现其中存在大量违规、违法操作。当年10月，著名的《财经》杂志以“基金黑幕”为题将之公布于众，一石激起千层浪，整个股市为之震动，证监会后来的调查也证实基金黑幕的确存在。
开放式基金的新时代
2001年9月以后，开放式基金开始走进投资者视野，华安基金旗下的华安创新基金成为中国第一只开放式基金。
但是当时的基金主要投资于股市，而股市往往是看天吃饭的。从2002年到2005年，由于持续熊市，中国公募基金的整体业绩非常糟糕，亏损连连，很多新基金根本卖不出去。2004年，中国正式颁布了《中华人民共和国证券投资基金法》，中国公募基金发展才真正走上了有法可依的正轨，而公募基金的规模也在2006—2007年到来的那轮空前绝后的大牛市里达到了高峰，因为强烈的赚钱效应，基金规模从此前的两三千亿迅速扩张到三四万亿。到这时，基金才第一次成为寻常百姓家的理财帮手。
互联网基因带来的新面貌
由于中国股市熊长牛短，2008年之后连年的大熊市中，中国公募基金规模没能继续扩大，直到2013年6月余额宝横空出世，由于马云爸爸运用互联网思维对一只货币基金进行了基因改造，瞬间激活销量，当年余额宝的规模就暴涨到5000亿，成为中国规模最大的公募基金，余额宝也成为了基金界当之无愧的网红，还带火了“互联网金融”这个新名词。
不仅如此，在余额宝的带动下，公募基金的投资门槛也一降再降。以前是1000元起卖，现在许多基金的投资门槛都降到了100元、1元，甚至1分钱。
截至2017年6月底，余额宝的规模接近1.43万亿，而公募基金的总规模刚刚突破10万亿。这是什么概念呢？2016年中国首富王健林的资产是2000多亿，大概是余额宝规模的13%，而中国GDP则是70多万亿。1997年，中国公募基金规模不到60亿，20年后的今天翻了1600多倍，当年只有75只基金，今天则有4000多只基金，翻了50多倍。
得益于公募基金的发展，我们拥有了4000多只品种非常丰富的公募基金，从高风险到中等风险再到低风险一应俱全；从股票到债券，从存款到各类票据，从黄金到石油，从人民币到各类外币，从房产到更复杂的期货期权等金融衍生品，投资范围无所不包。各种投资者都能找到适合自己的产品，并建立自己的资产配置，再加上基金投资门槛极低，堪称完美。没错！它就是今天我们普通老百姓理财最重要的工具，没有之一。
知己知彼，百战不殆
力哥为什么要在开篇，先说这么一大段看起来和你投资赚钱无关的基金发展史呢？
读史使人明智，只有了解了基金的本质和过往的发展史，尤其是那些黑历史，才能让我们对基金这个投资品种有更深刻全面的理解。虽然看起来中国公募基金发展了20多年，今天已经非常规范了，但这个行业因为和钱走得太近，暗地里依然存在各种见不得人的违法违规问题，比如屡禁不绝的老鼠仓，个别基金经理用我们基民的钱买股票之前，自己先买好这只股票，拿我们基民的血汗钱给他抬轿子，把他自己的钱袋子喂得饱饱的。
投资者需要擦亮双眼，才能挑到称心如意的好基金，然而4000多只基金的庞大市场规模，在给我们提供丰富的投资选择的同时，也让理财小白感到茫然。这些基金怎么看，风险高不高，到底该买哪只基金？力哥都将在这本书里为你逐一解答。
上一节说到，今天中国有4000多只基金，那我们该如何给这么多基金分类呢？
封闭式基金还是开放式基金？一招见分晓
首先，从基金能否随时在一级市场或者叫场外市场申购赎回来划分，可以分为开放式基金和封闭式基金。
在一级市场或者场外市场能够随时申购赎回的就是开放式基金，也就是你在银行网银、蚂蚁财富、雪球蛋卷基金、天天基金网或者基金公司官网等这些渠道，可以直接买到的基金。你一买，基金的规模就变大，你一卖，基金的规模就缩水，这类基金就叫开放式基金。我们现在买的基金，几乎都是开放式基金。
封闭式基金，自然就是不能在一级市场或者场外市场随时买卖的基金，需要你去证券公司开户，下载专门的证券交易软件才能买卖，就像股票一样。这类基金的规模是固定的，成立之后就封闭起来了，你无法申购赎回，人家基金公司不卖给你，如果想交易，那就只能把手上的基金份额在场内市场转手卖给其他投资者，或者从其他投资者手里买来基金份额。
这里要解释两个专业名词，在场外市场买基金，也就是在蚂蚁财富、天天基金网等这些平台买，叫申购，卖基金叫赎回，在场内市场就不这么叫了，直接说买入卖出就可以了。这个区别非常重要，在后面的章节中，力哥说到申购和买入时，是完全不同的两个意思。
封闭式基金的没落
我国最早的基金都是封闭式基金。它的好处是基金规模固定，基金经理就可以游刃有余地买卖股票，建立仓位，既不用担心突然有很多人申购，很多钱没地方可以投资，要不只能胡乱投资或者放手里看着它贬值；也不用担心突然有很多人赎回，手里现钱不够，刚买的股票又不得不忍痛割爱，亏损离场，打乱原来的投资节奏。
这个优点是相对基金经理而言的，方便他操盘，但对投资者来说，却是缺点。他们一定得开个证券公司账户，到证券交易软件里去买，而且还必须得在股市开盘的时间，也就是每周一到周五上午9点半到11点半，下午1点到3点之间买才行。你看多麻烦，用现在的话说，封闭式基金的用户体验很差，不符合互联网思维。
所以，在西方成熟市场一百多年的基金发展史中，过去一直都是封闭式基金唱主角，但是到上世纪八十年代IT技术大发展以后，就逐渐让位于开放式基金了。中国也一样，2001年第一只开放式基金华安创新基金发行后，第一代封闭式基金很快就被打得屁滚尿流，2002年以后，就再也没有发行过新的封闭式基金了。
当然，封闭式基金也不是永远都封闭着，而是会在基金设立之时就约定一个封闭期，我国当时发行的这一批封闭式基金的封闭期都是15年。封闭期结束后，要不基金清盘，也就是盘点一下还有多少钱，按比例还给投资者，要不就改个名字，从封闭式基金改为开放式基金。目前绝大多数封闭式基金都采取了封转开的模式。2017年8月14日，随着最后一只封闭式基金，基金银丰到期后，传统的封闭式基金就已彻底退出了中国证券市场的舞台。
传统意义上的封闭式基金虽然已经谢幕了，但那些继承了封闭式基金优点的创新封闭式基金依然活跃在舞台上，包括分级基金的子基金、定期开放式基金等。理解了封闭式基金的原理和优缺点，后面说到这些基金知识时你就更容易理解了。
开放式基金的四大门派
开放式基金可以根据投资对象的不同，分为股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金这四大类。
顾名思义，把80%以上的资金都拿去买股票的叫股票型基金，简称股基；把80%以上的资金都拿去买债券的叫债券型基金，简称债基，其中一点股票都不碰的债券基金又叫纯债基金；一部分资金买股票一部分资金买债券，但比例都不超过80%的叫混合型基金。
在混合型基金中，股票占比不得低于50%的，叫偏股型基金；债券占比不得低于50%的，叫偏债型基金；股票和债券的配比都不能超过50%的，叫平衡型基金；对股票和债券占比的上限和下限没有做刚性约定的，叫灵活配置型基金。
股票市场和一年期以上的长期债券市场都被称为资本市场，和它对应的是只能交易一年期以下短期债券和各类票据的货币市场。上面这几类基金都是以股票和债券为主要投资标的，在资本市场里玩耍的小伙伴。如果惧怕资本市场的高风险，不买股票也不买长期债券，而是买货币市场中的各类票据，包括短期债券、央票、银行汇票、债券回购、银行存款这些东西的基金，就叫货币市场基金，简称货币基金或货基。这四类基金的投资风险是股票型基金最高，混合型基金其次，债券型基金再次，货币基金最低。
当然，在这四类基金门派的基础上，又演化出了许多新的基金品种，比如指数基金、ETF基金、LOF基金、分级基金、QDII基金、Reits基金、定增基金、量化基金等等。乍一看名目繁多，根本分不清谁是谁，但这些花式基金从本质上说大多可以认祖归宗，归入上述四大类别中。
不见基金，先闻其“名”
我们如何才能一眼看出这只基金到底属于什么类别呢？很简单，大部分基金看名字就能看出来。
一只基金的完整名字是由这么几部分组成的。
第一部分是基金公司的名字，表示这只基金是谁发行的，比如力哥基金管理公司发行一只基金的话，名字一定是叫力哥XXXX基金。中国今天有100多家公募基金公司，其中规模最大的是天弘、华夏、易方达、南方、工银瑞信、建信、博时、嘉实、招商、广发、汇添富、鹏华、富国、华宝兴业等，这些基金公司属于一线梯队。在同等条件下，建议大家优先买这些一线大公司的基金。
第二部分就五花八门了，一般是概括这只基金特点或偏好的，比如互联网主题、行业轮动、轻资产、健康环保、经济转型、中小盘、创业成长等等，说明基金主要关注在某个行业或者方向上；也有的用一些比较高大上的词汇，比如盛世成长、卓越品牌、全球视野、核心优势等等，看不出什么特点，给你感觉好像很厉害的样子；还有一些比较文艺的词，比如中国梦、四季红、钻石品质等等，这部分噱头成分比较多。我们投资基金时，千万不要一听名字动心了，就觉得这是一只好基金，比如力哥发行了一只基金名字叫“力哥包赚不赔吃嘛嘛香最牛基金”，是不是真的保证你赚钱呢？不确定性太大，吹牛谁不会，一切还得靠业绩说话。
基金名字的第三部分就比较关键了，一般里面都会有货币、债券、纯债、可转债、混合、灵活配置、股票、指数、增强指数、量化、海外、美元、ETF、LOF、QDII等字眼，它是基金的身份证，它限制了基金经理只能在基金名字所规定的范围内投资。如果名字里有货币，就一定是一只货币基金；名字里有指数，就一定是一只指数基金；名字里有美元或QDII，那一定是投资海外市场的。
了解了这些基金ABC知识以后，力哥会分门别类，从低风险到高风险逐一详细介绍各类基金的特点和挑选技巧。其中风险最低的入门级基金，货币基金，比如大家耳熟能详的余额宝。
